NOTICIAS Y VIDEOS /

Comentarios de mercado

• Luego de revisar los e-mails de la campaña de Hillary Clinton el FBI recomendó no presentar cargos ante falta de pruebas. Esto fue bien recibido por los mercados, con subas en varios activos financieros. De allí analistas destacan que el mercado vería con mejores ojos una presidencia de Clinton sobre Trump en los Estados Unidos. La elección es el martes, pero los resultados se conocerían recién el miércoles.
• El Petróleo subió con el Brent mejorando 1,3% a 46,22 U$S/b. Esto lo lleva por encima de la media de 200 ruedas y sería alcista para los cultivos que se utilizan para biocombustibles.

Soja +3,7 U$S/tt (+1,02%) 07:26 
 

• Si bien el aceite de soja sube hoy apuntalado por mejoras del petróleo y el aceite de palma, los fondos especulativos tienen una posición neta comprada récord de 126.000 contratos. Podría producirse en cualquier momento una liquidación de esa posición llevando los mercados a la baja.
• Si bien el USDA subiría en su reporte del miércoles la producción esperada de soja en EEUU en 400.000 tt, la gran cosecha norteamericana no es una novedad para el mercado y esto estaría ya descontado en los precios.
• Se esperan nuevas lluvias esta semana para nuestro país, con registros fuertes sobre el oeste de Buenos Aires, zona que ya presenta serios problemas por exceso de precipitaciones. Esto podría demorar la implantación.
• También el sur de Brasil podría demorar la siembra por exceso de lluvias, pero la humedad adicional sería bien recibida en el centro y norte del país.
• La campaña de soja arrancó con el pié derecho en Brasil con lluvias por encima de lo normal en los últimos 30 días.
• Los especuladores compraron casi 3 mill.tt. de soja en la semana cerrada el 1/11 esto llevó la posición neta a 14 mill.tt.

Maíz +0,1 U$S/tt (+0,07%) 07:26
 

• Si bien los analistas esperan una baja de producción de maíz en EEUU de 100.000 tt lo cierto es que la producción que se está discutiendo al momento está bien por encima de la que se esperaba al inicio de la campaña.
• Los fondos especulativos recortaron a 6,8 mill.tt. la posición neta vendida en maíz. En la semana cerrada al 1 de noviembre compraron 1,1 mill.tt.

Trigo =0 U$S/tt (=0%) 07:26 
 

• El trigo tiene un premio sobre el maíz de sólo 0,6 cens/bu, cuando lo normal sería que estuviera en 2 cents/bu. Esto ocurrió para despertar la demanda forrajera, pero la baja podría ser exagerada.
• La falta de humedad en las planicies trigueras está generando pérdida de calidad del trigo de invierno norteamericano.
• Los primeros datos sobre la cosecha de trigo hacia el norte de Córdoba están mostrando una calidad por debajo de lo esperado. Sin embargo hay que esperar a que la cosecha se generalice para sacar conclusiones.

DOLAR COMPRADOR BANCO NACION 15,06 $/ U$S

Principales noticias

• Hillary Clinton y la Fed se benefician con la mejora del empleo. Los números del mercado de trabajo estadounidense mostraron un avance en el mes de octubre que beneficiaría a la campaña de la candidata demócrata. Con el nuevo dato, la Fed subiría la tasa en diciembre

• La competitividad del peso volvió a deteriorarse en octubre. El tipo de cambio real multilateral se apreció 2,5%. La suba del real mantiene barato al peso en comparación, pero la inflación argentina ya casi se comió toda la ventaja competitiva obtenida con la devaluación de diciembre pasado frente a monedas como el dólar, el yuan o el euro
• La recesión se prolonga y ya estiman que la caída de la economía superará 2%. Los datos que se van conociendo de octubre no son muy alentadores. La expectativa se focaliza en que los brotes verdes se evidencien en el último trimestre.
• Una medida para reducir costos podría paralizar las agroexportaciones. Los más de 30 puertos privados del Gran Rosario lanzaron una compulsa de precios para bajar el valor de un servicio que hoy está en manos del sindicato de portuarios. Frente a esto, empresarios avisan que con la excusa del bono los gremialistas incentivan un paro de la CGT San Lorenzo
• La inflación de octubre rondaría el 2,7%, según consultoras privadas. El aumento sería una consecuencia de la suba del gas. Los mayores incrementos del mes se localizaron en los rubros Vivienda con 14,3%, y Salud 4,5%. El Indec informará el jueves la variación de Índice de Precios al Consumidor
• Una medida para los productores del norte: habilitaron la posibilidad de ofrecer forwards de girasol con entrega en enero de 2017. Se publicó el viernes en el Boletín Oficial.

POSICION DE FONDOS ESPECULATIVOS EN CHICAGO AL 1/11

• Trigo: 17,8 mill.tt. vendidos +1,2 mill.tt. respecto a la semana anterior
• Maíz: 6,8 mill.tt. vendidos +1,1 mill.tt. respecto a la semana anterior
• Soja : 14 mill.tt. comprados +2,9 mill.tt. respecto a la semana anterior

Estimaciones previas de los analistas para el reporte del USDA del 9/11

Capacidades teóricas

Logística (2)

Este cuadro se actualiza a las 9.30 hs
 

Mercados financieros

Próximos eventos importantes

Tendencia MATBA

Clima Sudamérica

ARGENTINA Sin lluvias ayer. Hoy se darían aportes menores en el centro de la provincia de Buenos Aires, que pasarían mañana al centro y norte del país.

Pero el miércoles un nuevo frente de tormentas con registros muy importantes se establecería sobre Buenos Aires, con el foco de mayores lluvias nuevamente sobre el oeste. El jueves las lluvias pasarían al centro y norte, con registros más importantes para el noroeste.

Viernes y sábado se espera clima seco en el centro y sur, con lluvias en el noroeste.

BRASIL. Mayormente seco ayer. Se esperan hoy y mañana algunos aportes en el centro y norte. Luego las lluvias se generalizarían, pero siempre con aportes de menor importancia en toda esta región.

Pronóstico 24 hs

Pronóstico 48 hs

Pronóstico 72 hs

Pronóstico 96 hs

Pronóstico 120 hs

Pronóstico 144 hs

Clima EEUU

Ayer se dieron algunos aportes en el sur de las planicies triguera. Esta región se encuentra con inicios de sequía, por lo que los aportes fueron muy bien recibidos.

En los próximos cinco días las lluvias continuarán sobre dicha región, permitiendo que el trigo de invierno mejore en sus perspectivas. Sin embargo luego el pronóstico de 6/10 días marca clima cálido y seco en toda la región de cultivos.

En tanto para la zona de maíz y soja, tanto en los próximos cinco días, como en el período de 6/10 días, se espera clima seco, por lo que el final de la recolección se daría sin mayores inconvenientes.

 

Lluvias de ayer en EEUU

Humedad superficial

Humedad sub superfcial

Lluvias esperada a 5 días

Lluvias de 6/10 días

Temperatura de 6/10 días

Notas

(1)

La capacidad teórica consiste en tomar el valor FOB de cada producto, descontar los gastos de exportación incluyendo los impositivos, para llegar al valor que podría trasladarse al mercado interno, sin incurrir en pérdidas. El valor de mercado es el precio real que se está pagando y el margen es la diferencia entre estos valores. Cuando resulta positivo, el exportador puede comprar en el mercado interno a precios más bajos que el que podría vender, descontando los gastos de operatoria. Si es negativo perdería dinero.

En el caso de la posición fábrica se parte de los precios FOB de los subproductos, luego se les aplica al valor del aceite, el porcentaje de rendimiento del poroto de soja para la extracción del mismo, y lo mismo en harina. Se suman estos valores, y se descuenta el costo de molienda estimado. El resultante es la capacidad teórica de la fábrica.

(2)

Camiones: cantidad de camiones reportados a la descarga por entregadores.

Buques: partiendo de los buques anunciados por las agencias marítimas o line-up se calculan las toneladas a cargar de cada uno de los distintos productos en cada puerto.

El Ratio surge de dividir las toneladas a cagar de acuerdo al line-up por las toneladas que ingresaron por los camiones arribados (multiplicando por 29 tt la cantidad de camiones). Esto representa la cantidad de días de arribo como el corriente para cumplimentar el ritmo de descarga.

(3)

En cada categoría se promedian las variaciones de los principales componentes:

• Granos maíz, trigo, soja, harina de soja, aceite de soja, cebada, arroz, trigo y canola.

• Metales: oro, plata, platino, paladio y cobre.

• Energía petrólo WTI, gas oil con ultra bajo contenido de azufe (ULSD), nafta, gas natural, petróleo Brent y etanol. 

• Índices, S&P500, NASDAQ 100, dow jones, DJIA.russell, S&P midcap, índice de volatilidad de S&P 500 VIX, índice de commodities S&P GSCI.

• financieros bonos del tesoro de EEUU, bonos eurodollar, y tasas de la reserva federal de EEUU. Monedas índice dólar, libra, dólar canadiense, yen japonés, franco suizo,euro, dólar australiano, peso mejicano, dólar de Nueva Zelanda, rand de Sudáfrica y Rublo ruso.